Diario emocional de trading: cómo registrar tus emociones y ver cuáles te cuestan dinero

Un diario emocional de trading sirve para una cosa: saber qué estados te cuestan dinero, medido en R y con tus propias operaciones. No se trata de escribir páginas sobre cómo te sentiste, sino de anotar lo justo para poder contarlo después.

En este artículo verás qué registrar (una escala y unas etiquetas), cómo cruzarlo con tus resultados en una hoja de cálculo y qué hacer con lo que salga. Las emociones concretas tienen su propio artículo: el FOMO, la venganza después de una pérdida y los días en los que es mejor no operar.

Qué dice la investigación sobre emociones y trading

• La intensidad cuenta. Lo, Repin y Steenbarger siguieron a 80 day traders durante cinco semanas con encuestas diarias sobre su estado emocional. Los que reaccionaban con más intensidad a las ganancias y a las pérdidas, en los dos sentidos, obtuvieron resultados significativamente peores (NBER, 2005 (se abre en una pestaña nueva)).
• Saber qué sientes, también. Seo y Barrett pidieron a 101 inversores que puntuaran sus sensaciones cada día, durante 20 días hábiles, en una simulación de inversión en bolsa. Sentir con más intensidad no empeoró sus decisiones. Los que mejor sabían identificar y distinguir lo que sentían decidieron mejor, porque controlaban mejor los sesgos que esas emociones podían provocar (Academy of Management Journal, 2007, PDF (se abre en una pestaña nueva)).
• Ponerle nombre ayuda. En un experimento de laboratorio con imágenes negativas, etiquetar la emoción redujo la actividad de la amígdala frente a otras formas de procesar la imagen (Lieberman et al., Psychological Science, 2007 (se abre en una pestaña nueva)). Es un estudio de laboratorio, no de trading, pero apunta en la misma dirección.

La conclusión práctica: no necesitas dejar de sentir, sino detectar y nombrar lo que sientes mientras operas y tener una regla preparada para cuando aparece. Un diario emocional es la forma de hacerlo con datos. El marco general de los sesgos está en psicotrading: qué es y qué sesgos frena cada regla.

Cómo llevar un diario emocional de trading en 3 datos

1. Antes de la sesión: una puntuación del 1 al 5

Antes de abrir la plataforma, puntúa cómo llegas. Para que un 3 de hoy signifique lo mismo que un 3 del mes pasado, define cada número con algo concreto:

2. En cada operación: una etiqueta de una lista cerrada

Una sola etiqueta por operación, la emoción dominante, elegida de una lista corta. El texto libre («estaba un poco nervioso, creo») no se puede contar; una etiqueta, sí. Y para que no dependa de si ganaste o perdiste, define cada una por algo que hiciste:

Puedes cambiar la lista, pero que sea corta (entre cinco y ocho etiquetas) y no la cambies cada semana: si cambias las etiquetas, no puedes comparar un mes con el siguiente.

3. El resultado en R

El resultado de cada operación dividido entre lo que arriesgabas. Así una operación de 100 acciones y otra de 20 se comparan en la misma escala. Si aún no mides en R, empieza por cómo llevar un diario de trading.

Cruza tus emociones con tus resultados

Con unas semanas de datos, agrupa las operaciones por etiqueta y calcula lo mismo para cada grupo: cuántas hay, cuántas ganaron, el total en R y la media por operación. Este es un ejemplo ilustrativo de 60 operaciones (no son datos reales):

Qué se ve en la tabla:

• El sistema funciona. Las 30 operaciones en «tranquilo» ganan +0,33R de media: +10R. Las otras 30 pierden −12R, y el mes acaba en −2R. Sin el diario emocional, lo único que verías es un sistema que no gana.
• El miedo tiene el mejor porcentaje de aciertos (66,7 %) y no gana nada. Sus ganadoras se quedan en +0,50R de media, frente a +1,67R en «tranquilo»: cerrar pronto convierte buenas operaciones en ganancias pequeñas. Es el efecto disposición del que hablamos en psicotrading, y se frena decidiendo la salida antes de entrar (cómo gestionar la salida).
• La venganza hace el mismo daño con menos operaciones. Cinco operaciones de venganza restan lo mismo que nueve de FOMO: −4R cada grupo.
• La euforia sale cara por el tamaño. Tras una racha buena, una pérdida con más tamaño del normal cuenta como −1,5R o −2R, no como −1R.

Tu puntuación antes de la sesión también predice

Ahora agrupa las mismas 60 operaciones por la puntuación que te diste antes de abrir (un paso de tu rutina premarket):

Los días de 1–2 y de 3 pierden; los de 4–5 ganan. Y la razón está en la última columna: en los días de 1–2, las 8 operaciones llevan una etiqueta distinta de «tranquilo»; en los de 4–5, solo 11 de 33. La puntuación que te pones antes de abrir avisa de las operaciones que vas a hacer después.

Qué hacer con eso (no operar con 1–2, reducir el riesgo con 3) lo desarrollamos con un semáforo en cuándo no operar.

Cuidado con lo que concluyes

• Las muestras son pequeñas. Cinco operaciones de venganza son una pista, no una prueba: con tan pocas, un par de resultados distintos cambiarían la media. Cuántas hacen falta lo explicamos en cuántos trades necesitas para validar una estrategia.
• Etiqueta por lo que hiciste, no por cómo acabó. Si solo marcas «FOMO» en las perdedoras, la tabla te dará la razón siempre. Por eso cada etiqueta se define por una conducta: entrar fuera de tu zona es FOMO aunque la operación gane.
• Una sola etiqueta por operación. Si marcas tres, cada operación cuenta en tres grupos y la tabla deja de sumar.
• Compara con tu media, no con cero. La pregunta no es si una etiqueta pierde, sino si rinde peor que tus operaciones en «tranquilo».
• Una pérdida no es un error por sí sola. Antes de culpar a la emoción, comprueba si la operación cumplía el plan: el método está en cómo analizar tus operaciones perdedoras.

De la etiqueta a la regla

Un diario emocional que no cambia nada es solo un registro. Cada etiqueta cara se convierte en una regla que se puede comprobar con un sí o un no (y el porcentaje de veces que la cumples es tu métrica de disciplina en el trading):

Elige solo una regla, la de la etiqueta que más R te cuesta, y compruébala en tu revisión semanal: cuántas veces apareció la etiqueta y cuánto costó. Cuando esa etiqueta deje de restar, pasa a la siguiente.

Cómo hacerlo en The Trader Journal

La app no tiene un campo específico para las emociones. Lo que sí tiene son los sitios donde escribirlas y una exportación para cruzarlas con tus resultados:

• La puntuación del día, en Cartas Diarias. En Planning tienes una carta por día que te pregunta cómo te sientes, cómo están tu atención y tu concentración y si hay algo que pueda afectar a tus operaciones. Escribe ahí tu puntuación del 1 al 5 antes de abrir.
• La etiqueta, en la Review de la operación. Al cerrar, escribe la línea Emoción: FOMO | Día: 3 al principio de la Review. Copia también ahí la puntuación del día: las cartas diarias no salen en la exportación del Trade Log y la Review sí.
• El cruce, en la hoja de cálculo. En el Trade Log, Exportar te da un Excel (.xlsx) o un CSV de todas tus operaciones o de un rango de fechas, con las columnas «Review» y «R neto». Filtra la columna «Review» por el texto de la etiqueta o usa estas fórmulas:

Repite las fórmulas con cada etiqueta y con «Día: 1», «Día: 2»… y tendrás las dos tablas de este artículo con tus propias operaciones. Si prefieres llevarlo todo en una hoja desde el principio, tienes una base en la plantilla de diario de trading en Excel.