Cuenta fondeada: drawdown diario, regla de consistencia y cuánto arriesgar para no quemarla

Una cuenta fondeada es una cuenta que una firma de fondeo (prop firm) te deja operar, normalmente después de superar una evaluación, a cambio de repartir contigo los beneficios. En muchas el capital es simulado: FTMO, por ejemplo, habla de «capital simulado inicial». El precio es un reglamento estricto: si tocas uno de sus límites, aunque sea un momento, pierdes la cuenta.

La presión se nota. En un hilo de Forocoches titulado «4ª cuenta fondeada quemada», un usuario lo resumía así: «Lo peor de las cuentas fondeadas es la presión que te meten, que si no te la quitas de la cabeza te lleva a sobreoperar». Y los datos van en la misma línea: en una muestra de más de 300.000 cuentas de 100.000 traders de 10 firmas, solo el 14 % de los traders superó la evaluación y el 7 % llegó a cobrar, según datos de FPFX Tech publicados por Finance Magnates (se abre en una pestaña nueva) en 2024.

Si la presión te lleva a operar de más, en cómo dejar de sobreoperar y evitar el revenge trading tienes reglas concretas para frenarlo. Y si pagas por cada intento, en ¿tu trading cubre sus costes? calculamos lo que te cuesta de verdad un challenge. Y cómo repartir el riesgo y los días para aprobarlo, en cómo pasar un challenge de fondeo.

Este artículo no va de qué firma elegir, sino de las cuentas que tienes que hacer antes de operar para no romper sus reglas: cuánto arriesgar por operación, cómo funcionan el drawdown estático y el trailing, y qué exige la regla de consistencia.

Las reglas que hacen perder una cuenta fondeada

• Objetivo de beneficio: cuánto tienes que ganar para superar la evaluación.
• Pérdida máxima diaria (el «drawdown diario»): cuánto puedes perder en un día. En firmas como FTMO o Topstep cuentan también las pérdidas de las posiciones que tienes abiertas.
• Pérdida máxima total: el suelo por debajo del cual no puede caer la cuenta. Puede ser estática o trailing.
• Regla de consistencia: un límite al peso de tu mejor día sobre el beneficio.
• Días mínimos de operativa y otras condiciones (noticias, fines de semana, instrumentos) que cambian de una firma a otra.

Los porcentajes y, sobre todo, cómo se calcula cada límite cambian de una firma a otra y de un tipo de cuenta a otro. Un 10 % de pérdida máxima estática y un 10 % trailing son cuentas muy distintas, como verás enseguida.

Reglas de trading de FTMO: un ejemplo real

Como referencia, estas son las reglas principales de las dos evaluaciones de FTMO tal como aparecen en su página de objetivos de trading (se abre en una pestaña nueva), consultada el 24/09/2026. Las firmas cambian sus reglas: compruébalas siempre en su web antes de operar.

Dos detalles que no se ven en la tabla y que cambian las cuentas. El límite diario se recalcula cada día a medianoche (hora de Europa central) a partir del saldo de ese momento, y se mide con la equidad: cuenta también lo que pierden tus posiciones abiertas. Y en la 1-Step, el suelo de la pérdida máxima es el saldo más alto registrado a medianoche menos el 10 % del capital inicial, y solo puede subir.

Cuánto arriesgar por operación en una cuenta fondeada

El error típico es tomar el límite de la firma como objetivo: si te dejan perder un 5 % al día y arriesgas un 2 % por operación, te quedas sin margen tras dos pérdidas y media. Tu riesgo por operación tiene que salir de ese límite, pero con holgura:

Dos matices. Si abres varias posiciones a la vez, suma sus riesgos: tres operaciones abiertas de 625 $ son 1.875 $ en juego al mismo tiempo. Y si están muy correlacionadas (el mismo sector, o el mismo índice en contratos distintos), trátalas como una sola. Para convertir ese riesgo en acciones, contratos o lotes, aplica la fórmula de tamaño de posición y riesgo por operación.

Drawdown estático o trailing: por qué cambia todo

Con una pérdida máxima estática, el suelo se fija el primer día y no se mueve: en una cuenta de 100.000 $ con un 10 %, está en 90.000 $ pase lo que pase.

Con una pérdida máxima trailing, el suelo sigue a tus máximos: cada vez que la cuenta marca un nuevo máximo, el suelo sube, y nunca baja. En la 1-Step de FTMO y en la Trading Combine de Topstep se actualiza con el saldo al cierre del día; otras firmas lo calculan de otra forma, así que léelo en sus reglas.

Algunas firmas dejan de subir el suelo a partir de cierto nivel. Topstep, por ejemplo, indica en su centro de ayuda (se abre en una pestaña nueva) que en su Trading Combine el límite queda fijo para siempre cuando alcanza el saldo inicial. Mientras no llegues ahí, ganar no te da más colchón: por mucho que suba la cuenta, nunca tendrás más margen que la pérdida máxima (10.000 $ en el ejemplo).

Cómo arriesgar con un trailing

Mide tu riesgo contra el colchón que te queda, no contra el saldo. Divide el colchón entre tu riesgo por operación y sabrás cuántas pérdidas seguidas aguantas: con 5.500 $ y 625 $ por operación, 8; con 500 $, ninguna entera.

Por eso conviene llevar a la cuenta fondeada la lógica de una regla de drawdown por tramos: por ejemplo, cuando hayas consumido la mitad del colchón, baja el tamaño; cuando quede poco, opera solo lo mínimo o para.

La regla de consistencia, con números

La regla de consistencia limita cuánto puede pesar tu mejor día sobre el total: la firma quiere ver un rendimiento regular, no un golpe de suerte. Cada una la define a su manera, y cambian tanto el porcentaje como la base del cálculo. Dos ejemplos, consultados el 24/09/2026:

• FTMO (1-Step): el mejor día no puede superar el 50 % del beneficio de los días positivos. Superarlo no rompe la cuenta, pero tienes que seguir operando hasta cumplir la regla.
• Topstep (Express Funded Account, vía de consistencia): el mayor beneficio de un día, dividido entre el beneficio neto total, tiene que ser del 40 % o menos para poder cobrar (su regla de consistencia (se abre en una pestaña nueva)).

El remedio es preventivo: pon un techo de ganancia diaria. Si ningún día supera el 40 % del objetivo de beneficio, cuando alcances el objetivo tu mejor día pesará como mucho un 40 % del total, por debajo de un límite del 50 %. En una cuenta de 100.000 $ con un objetivo del 10 %, ese techo son 4.000 $ al día. Y tiene un efecto secundario útil: te obliga a mantener el mismo tamaño todos los días en vez de apretar cuando vas bien.

Tus límites, por debajo de los de la firma

La firma te dice dónde se pierde la cuenta. Tus límites personales tienen que saltar antes, para que un mal día sea solo un mal día:

1. Stop diario personal: una parte del límite diario de la firma. La mitad es un buen punto de partida.
2. Riesgo por operación: tu stop diario dividido entre las pérdidas que quieres poder encajar.
3. Tope de operaciones al día: si llegas a tu stop o a tu número máximo de operaciones, cierras la plataforma.
4. Techo de ganancia diaria, si la cuenta tiene regla de consistencia: por debajo del porcentaje que marque la firma.
5. Regla de drawdown por tramos: menos tamaño a medida que consumes el colchón hasta el suelo de la pérdida máxima.

Escríbelos antes de empezar la evaluación, no después del primer mal día. Y registra cada operación: con el historial delante verás si pierdes la cuenta por la estrategia o por saltarte tus propios límites. Qué anotar lo explicamos en cómo llevar un diario de trading.

Checklist: qué leer en las reglas de tu firma

1. ¿El límite diario se calcula sobre el capital inicial o sobre el saldo de cada mañana? ¿A qué hora se reinicia?
2. ¿Cuenta la equidad (con las posiciones abiertas) o solo las operaciones cerradas?
3. ¿La pérdida máxima es estática o trailing? Si es trailing, ¿se actualiza al cierre del día o en tiempo real? ¿Deja de subir en algún nivel?
4. ¿Hay regla de consistencia? ¿Con qué porcentaje y sobre qué base: beneficio neto, días positivos u objetivo?
5. ¿Qué pasa si la incumples: pierdes la cuenta, sube el objetivo o se retrasa el cobro?
6. ¿Hay días mínimos, restricciones en noticias o fines de semana, o instrumentos prohibidos?

Cómo llevar tu cuenta fondeada en el diario

The Trader Journal no se conecta hoy con MetaTrader, cTrader ni Tradovate, pero puedes llevar tu cuenta fondeada con su propio capital y tus propios límites:

• Una cuenta por evaluación. Dentro de la app puedes tener varias cuentas separadas, cada una con su capital y su riesgo diario (el playbook es común a todas), y verlas juntas con el modo Multicuenta de Stats.
• Tu stop diario como riesgo diario. En la calculadora de tamaño de posición defines el capital y el % de riesgo diario: pon ahí tu stop personal, no el límite de la firma, y el tamaño de cada operación saldrá del grado del setup.
• Importación por CSV. Si tu plataforma te deja exportar el historial (o puedes pasarlo a una hoja de cálculo y guardarlo como CSV), súbelo mapeando sus columnas: activo, fecha, hora, tamaño, precio de entrada, P&L… Márcalas como operaciones reales aunque el capital de la firma sea simulado: la regla de drawdown y la cuenta total de la calculadora solo cuentan las reales.
• La pestaña Riesgo de Stats te muestra la distancia al máximo de la cuenta, que es la magnitud que vigila un drawdown trailing, y el tramo en el que estás.